Mediobanca analizza periodicamente i fondi comuni d’investimento distribuiti in Italia.
L’analisi del 2017 aveva mostrato che, considerando l’intera platea dei fondi (azionari, obbligazionari, ecc.), le spese correnti e le commissioni di performance avevano eroso il 50% della performance lorda riportata da quei fondi nel 2016. Su un rendimento lordo ottenuto dai fondi pari al 7,56%, il 3,63% se ne era andato in costi e ai risparmiatori era rimasto il 3,93%, sul quale dovevano poi pagare un’imposta del 26%.
Quindi su 100.000 euro investiti mediamente 3.630 euro sono andati in costi agli intermediari, 1.022 euro in imposte sulle plusvalenze, mentre all’investitore sono rimasti 2.908 euro.
Considerando i soli fondi a reddito fisso la stessa analisi aveva mostrato che i costi avevano mediamente rappresentato circa due terzi della performance lorda, raggiungendo, nel caso dei fondi di Banca Mediolanum un’erosione quasi pari all’intera performance.
Potremmo immaginare che negli anni le cose siano migliorate, invece ...
Nell’analisi pubblicata a novembre 2021 sono emersi i seguenti risultati, suddivisi per società di consulenza (qui vengono considerate solamente 5 tra le più diffuse società di distribuzione per dimensioni) e calcolati sul totale dei fondi distribuiti
Banca Generali
Costi totali: 2,18%
Performance lorda 2020: 3,53%
Costi totali come percentuale della performance lorda: 62%
Rendimento 2020 al risparmiatore al lordo delle imposte: 1,35%
Banca Mediolanum
Costi totali: 1,38%
Performance lorda 2020: 1,55%
Costi totali come percentuale della performance lorda: 89%
Rendimento 2020 al risparmiatore al lordo delle imposte: 0,17%
Azimut
Costi totali: 2,04%
Performance lorda 2020: 3,13%
Costi totali come percentuale della performance lorda: 65%
Rendimento 2020 al risparmiatore al lordo delle imposte: 1,09%
Anima
Costi totali: 1,26%
Performance lorda 2020: 2,83%
Costi totali come percentuale della performance lorda: 45%
Rendimento 2020 al risparmiatore al lordo delle imposte: 1,57%
Fineco
Costi totali: 1,95%
Performance lorda 2020: 3,28%
Costi totali come percentuale della performance lorda: 59%
Rendimento 2020 al risparmiatore al lordo delle imposte: 1,34%
Comentarios